Банковский кризис в США и Европе, вероятно, уже можно назвать полноценным. Несмотря на действия двух крупнейших регуляторов — Федеральной резервной системы (ФРС) США и Европейского центробанка (ЕЦБ), — полностью погасить его не удается. Впереди, возможно, новые банки-жертвы с известными именами, а то и вероятность скатывания мировой экономики в рецессию. Российская экономика и финансы почувствуют на себе неладное только в последнем случае.
Что уже произошлоВ середине марта внезапно обанкротился американский банк Silicon Valley Bank (SVB), который занимал 16-е место в США по активам. Это стало крупнейшим банкротством в Америке с момента краха Lehman Brothers в сентябре 2008 года. Вслед за SVB быстро закрылся еще один банк из Нью-Йорка с похожей структурой активов — Signature Bank. Американский банковский рынок тесно связан с европейским, поэтому проблемы не могли не перекинуться и в Старый Свет. Для начала обрушились биржевые котировки практически всего банковского сектора Европы. После этого известнейший швейцарский банк Credit Suisse обратился за поддержкой к Нацбанку Швейцарии. Окончательное решение его финансовых проблем много времени не потребовало. Буквально через несколько дней Credit Suisse был куплен другим не менее известным швейцарским банком UBS с одобрения регулятора. Сумма покупки составила 3,24 млрд долларов: явно ниже рыночной стоимости плюс без одобрения акционеров. Швейцарские власти предоставили сливающимся банкам гарантии ликвидности, прокредитовав их в общей сложности более чем на 160 млрд долларов. После такой покупки на рынке стали смотреть на UBS как на проблемный банк.
В целом в такой ситуации логично было бы увидеть снижение процентных ставок центробанками для повышения ликвидности и латания финансовых дыр в банках дешевыми деньгами. Этого не произошло: в марте, несмотря на кризис, запланированно повысили ставки и ЕЦБ, и ФРС. Другого выхода у них, в общем, и не было — борьба с высокой для Европы и США инфляцией сейчас превыше всего. Впереди, как следует из ожиданий рынка и намеков регуляторов, пока маячит только остановка повышения ставок, но не их снижение.
Это не добавило рынкам спокойствия. В прошлую пятницу европейский фондовый рынок опять затрясло: акции крупнейшего немецкого банка Deutsche Bank упали более чем на 10% и вслед за ним просели бумаги других европейских банков. В начале недели котировки частично отскочили назад.Проблемы у американских и европейских банков влияют позитивно только на рынок золота. А в целом из-за них мир оказался на шаг ближе к новому глобальному экономическому кризисуВ понедельник в США Федеральная комиссия по страхованию вкладов нашла покупателя на обанкротившийся Silicon Valley Bank.