Банк России на последнем в этом году заседании совета директоров по денежно-кредитной политике 15 декабря повысил уровень ключевой ставки на один процентный пункт. Ставка поднялась с 15% до 16% годовых. Решение было вполне ожидаемым, поэтому условия по банковским продуктам в связи с ним зачастую корректировались самими банками заранее. Следовательно, ставки по депозитам однозначно вырастут. Станут менее доступны и кредиты, при этом увеличится процент отказов по заявкам на займы, допускают эксперты.
Причины повышения ключевой ставки (а с июля она повышена на 8,5 процентного пункта) все те же: высокое инфляционное давление на экономику. Инфляция по итогам 2023 года или вплотную подойдет, или превысит верхний порог ожиданий Банка России в 7,5% (по состоянию на 11 декабря, она составляла 7,1%). Как ожидает ЦБ, в 2024 году инфляция будет уже только 4-4,5%, после чего закрепится на целевых 4%.
Соответственно, Банк России будет устанавливать ключевую ставку так, чтобы вернуть инфляцию к цели в конце следующего года, заявила на пресс-конференции глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина.ЦБ близок к завершению цикла повышения ключевой ставки»Пока мы не увидим, что складывается устойчивая тенденция к замедлению роста цен и к снижению инфляционных ожиданий, ключевая ставка будет оставаться высокой столько времени, сколько потребуется», — подчеркнула она. Но в целом ЦБ близок к завершению цикла повышения ключевой ставки, добавила Набиуллина.
«Наиболее вероятным нам кажется сценарий, предусматривающий, что повышение ставки до 16% станет последним в текущем цикле ужесточения монетарной политики. Мы видим заметный потенциал для снижения ключевой ставки на горизонте следующих двенадцати месяцев до, возможно, менее 10% на конец 2024 года», — считают экономисты по России и СНГ «Ренессанс Капитала» Софья Донец и Андрей Мелащенко.
Следующее заседание Банка России, где будет обсуждаться уровень ключевой ставки, пройдет 16 февраля 2024 года. По мнению директора офиса рыночных исследований и стратегии Росбанка Евгения Кошелева, первого снижения ключевой ставки стоит ожидать не раньше второго квартала (в апреле до 15% годовых) с перспективой дальнейшего снижения лишь до 12% годовых к концу 2024 года.
Таким образом, условия для кредитования останутся довольно жесткими, тогда как депозитные предложения будут долго сохранять привлекательность, добавляет он.Что будет со вкладамиПовышение ключевой ставки на 1 процентный пункт стало вполне ожидаемым для рынка действием. «Доходность по вкладам в сторону повышения банки стали изменять еще до принятия ЦБ решения, учитывая консенсусные ожидания роста ключевой и долгосрочности периода высоких ставок», — рассказал «Российской газете» директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Михаил Полухин.