Инфляционные ожидания россиян в феврале выросли до 12,2 процента, говорится в сообщении ЦБ. Но эксперты считают, что уровень потребительских цен будет значительно ниже, чем в 2022 году. О низкой инфляции говорил на пошлой неделе и Владимир Путин в ходе оглашения Послания Федеральному Собранию.
“Инфляцию в 2023 году будут сравнивать с повышенными уровнями ее роста с марта 2022 года. Это называется “эффект высокой базы”. Соответственно, есть вероятность, что рост цен окажется в течение года меньше, чем в 2022 году”, – напомнил аналитик TeleTrade Владимир Ковалев.
Но в любом случае, по его словам, для многих финансовых инструментов сохраняются немалые риски волатильности из-за геополитической и экономической напряженности. Поэтому для обычного россиянина, желающего защититься от инфляции, есть смысл предпочесть консервативные, малорисковые инструменты.
“Речь идет не столько о значительном доходе, – заметил Владимир Ковалев в комментариях “Российской газете”, – сколько о сохранении денег от обесценивания и потерь”. Соответственно, лучше распределить намеченные к инвестированию средства на несколько составляющих по различным инструментам и валютам.
“Самый консервативный вариант – привычные банковские вклады в рублях. Сейчас, – отметил Владимир Ковалев, – максимальная процентная ставка в десяти наиболее крупных банков составляет 7,9%, по данным ЦБ РФ. Это вполне сопоставимо с предполагаемой инфляцией и даже несколько выше нее. Вклады на сумму не более 1,4 млн рублей гарантированы государственной системой страхования и вполне надежны”.Также эксперт считает, что не менее надежны государственные облигации – ОФЗ. В 2023 году они могут обогнать по доходности банковские депозиты.
Сейчас ОФЗ дают от 7,6% по бумагам сроком погашения 1 год и 9,95% по “двухлеткам”, а также до 10-11% по 5-10-летним облигациям, то есть больше, чем вклад.
Как пояснил Владимир Ковалев, в случае возможного повышения ставок ЦБ из-за инфляции и при наращивании заимствований Минфином для покрытия дефицита бюджета, предложение ОФЗ может увеличиться, а цены, соответственно, снизятся. И повысится рыночная доходность в процентах при новых приобретениях.
Если держать бумаги до их погашения, постоянно получая текущий доход от купонов в течение года, то снижение цен облигаций не уменьшит общий доход. Отличие от вкладов еще и в возможности получить денег до окончания обращения.
Вклады, как правило, можно закрыть досрочно с получением минимального процента. Облигации в случае срочной необходимости в деньгах, можно продать на рынке.