Малый и средний бизнес стал использовать цифровые финансовые активы (ЦФА) для привлечения финансирования — в рамках пилотного проекта. Рынок ЦФА при этом активно растет, становится разнообразнее. Если за 2023 год объем выпуска составил 64 млрд. руб., то в 2024 году уже привлечено 310 млрд руб., поделился такими данными Банка России с «РГ» заместитель генерального директора Ассоциации «Финтех» (АФТ) Дмитрий Ищенко.
Развитие ЦФА открывает для малого и среднего бизнеса возможности в привлечении инвестиций, создавая альтернативу традиционным методам финансирования, считают эксперты. Среди преимуществ такого инструмента для МСБ — скорость выпуска и возможность привлечь финансирование от более широкого круга инвесторов, между организациями. ЦФА. Как рассказал «РГ» глава комитета Госдумы по финрынкам Анатолий Аксаков, это позволяет быстрее, проще и дешевле привлечь финансирование по сравнению с выпуском облигаций. За счет технологии блокчейна сокращается число посредников, объясняет он.
В качестве примера депутат привел пилотный проект для привлечения финансирования МСП. В рамках такого эксперимента индивидуальный предприниматель весной 2024-го выпустил ЦФА в форме денежного требования под залог недвижимости. «На площадке АФТ мы реализуем пилот по токенизации залогового кредитования МСП (с залогом недвижимости с участием управляющего залогом — доверенного лица обладателя ЦФА — прим. «РГ»). Пилот позволит выпускать ЦФА под залог недвижимости и организовывать обращение ЦФА без перерегистрации прав залога в Росреестре, что ускорит вторичное обращение», — отметил заместитель гендиректора АФТ.
Выпуск ЦФА малым и средним бизнесом может демократизировать рынок кредитования, допустив на него не только финансовые институты и банки, но и других участников, считает глава платформы «Токеон» Максим Хрусталев. То есть появился прецедент, который позволит определять ставку самостоятельно, а банкам — выбирать заемщиков, ориентируясь на качество заложенного имущества.
На практике есть совсем немного примеров использования ЦФА малым бизнесом, и каких-то известных историй успеха найти сложно, рассказал «РГ» Дмитрий Завьялов, заведующий кафедрой предпринимательства и логистики, директор высшей школы экономики и бизнеса РЭУ им. Г.В. Плеханова. Это достаточно гибкий инструмент, востребованный у инвесторов, но относится он, в основном, к крупному бизнесу, считает эксперт.
«В теории, ЦФА могут стать для МСП новым удобным и недорогим инструментом привлечения инвестиций, а также привлечь новых частных инвесторов на рынок.