Новый рынок финансовых инструментов – цифровой – в ближайшие годы вырастет в России как минимум в пять раз и достигнет триллиона рублей. Секрет популярности ЦФА в том, что современные технологии позволяют привлекать деньги быстрее и дешевле, чем традиционные инструменты. Чем они могут быть интересны россиянам с небольшим капиталом, “Российской газете” рассказали эксперты на форуме Аналитического кредитного рейтингового агентства (АКРА) “Цифровые финансы: новая экономическая реальность”.
Особенно заметно российский рынок ЦФА расширился в 2024 году. По данным АКРА, совокупная номинальная стоимость цифровых финансовых активов за последние восемь месяцев показала почти четырехкратный рост – с 60 до 217 млрд руб. Это небольшая цифра по сравнению с рынком обычных ценных бумаг, но бизнес и власти видят у ЦФА большое будущее.
“По нашим прогнозам объем новых выпусков ЦФА достигнет 1 трлн руб. к 2027 году. Совокупный объем в 2025 году ожидается в 600-700 млрд руб.”, – говорит руководитель группы рейтингов проектного и структурированного финансирования АКРА Тимур Искандаров.Больше всего в России ЦФА, которые выпущены, чтобы взять денег взаймы на короткий срокВ связи с этим ЦБ и Минфин обсуждают повышение установленного несколько лет назад лимита на покупку ЦФА в 600 тыс. руб. в год для неквалифицированных участников рынка, то есть простых россиян. Об этом “РГ” рассказал замминистра финансов РФ Иван Чебесков и подтвердили в пресс-службе Центробанка. “Мы этот вопрос о лимитах обсуждаем постоянно, как и тему квалификации инвесторов. Думаем над тем, что здесь в регулировании можно подкрутить”, – сказал Чебесков.
Больше всего на российском рынке сейчас ЦФА, которые выступают прямым аналогом облигаций. Проще говоря, они выпущены, чтобы взять денег взаймы. Причем удобнее всего использовать ЦФА оказалось, чтобы делать “короткие долги”. “Денежные требования составляют 95% всего рынка. Причем это небольшие сроки, менее 4-5% приходится на инструменты сроком обращения более года. Качество таких цифровых активов напрямую определяется кредитоспособностью эмитента”, – отметил Искандаров. Других вариантов применения ЦФА великое множество. Из-за быстрого роста цен на золото в последние годы инвесторы обращают внимание на токенизированные металлы. Покупая такой цифровой актив, человек приобретает право на получение заданного количества драгоценного металла или его денежный эквивалент. Есть в России ЦФА сразу на корзину драгметаллов: золото, палладий, платину, медь и никель.