Изменение ключевой ставки — событие, которое моментально попадает в новостные заголовки. От ее размера косвенно зависят цены в магазинах, и напрямую — проценты по вкладам и доступность ипотеки. Объясняем, как регулятор принимает решения по ключевой ставке и какие последствия несут ее изменения. Что такое ключевая ставкаМеханизм работыФакторы, влияющие на размер ставкиВлияние на банковскую системуПоследствия для обычных людейВлияние на бизнесГде и как узнать ключевую ставкуЧто такое ключевая ставкаКлючевая ставка — это процент, под который ЦБ РФ выдает кредиты коммерческим банкам. Проще говоря, это стоимость денег для финансовых организаций. Сейчас она составляет 21% годовых — максимальное значение с марта 2022 года.Банки берут у Центробанка деньги в долг на короткий срок. Эти займы нужны им для поддержания нормальной работы: банки должны иметь достаточно средств, чтобы выдавать кредиты, проводить платежи клиентов и выполнять другие операции.От размера ключевой ставки ЦБ зависит, под какой процент банки готовы выдавать кредиты бизнесу и обычным людям. Чем она выше, тем дороже деньги для всех участников экономики. Чем она ниже — тем доступнее кредиты.Решения по ключевой ставке принимает Совет директоров Банка России на специальных заседаниях восемь раз в год. Регулятор тщательно анализирует ситуацию в экономике и старается удерживать инфляцию на уровне около 4% в год с помощью повышения или снижения ставки. Считается, что это оптимальный уровень, при котором цены растут не слишком быстро, а экономика сохраняет устойчивый темп развития. Механизм работыЧтобы понять механизм работы ключевой ставки, представьте кран с водой. Когда ЦБ повышает ставку — он «перекрывает кран» с деньгами в экономике. Кредиты брать невыгодно, а значит, люди и компании начинают меньше тратить. Снижается спрос на товары и услуги, а вместе с ним — и рост цен.Сейчас ЦБ установил уровень в 21% именно для борьбы с инфляцией. Когда в экономике слишком много денег и высокий спрос, цены растут быстрее. Повышение ключевой ставки делает кредиты дороже, а вклады — привлекательнее.И наоборот, когда экономика замедляется и нужно ее разогреть, ЦБ снижает ставку. Кредиты становятся доступнее, а держать деньги на вкладах менее выгодно. Люди и компании больше берут в долг и больше тратят — это стимулирует экономический рост. Например, регулятор снижал ставку в период пандемии, чтобы оживить спрос и поддержать экономику.Такой механизм работает не мгновенно. Обычно требуется не менее 3-6 месяцев, прежде чем изменение ставки полностью отразится на экономике и приведет к снижению инфляции.