Банк России объявил о прибыли российского банковского сектора за первый квартал этого года в 0,9 трлн руб. Также ЦБ повысил прогноз по этому показателю по итогам всего 2024 года до 3,1-3,6 трлн руб. (при том, что в прошлом году российские банки заработали 3,3 трлн руб. и это был рекорд).
Таким образом, у ценных бумаг российских банков, торгующихся на бирже, открывается потенциал для роста. Но стоит ли выбирать не привычный банковский вклад, а, наоборот, инвестировать в сам банк в расчете на получение прибыли побольше?
Михаил Сергейчик, руководитель проекта НИФИ Минфина России “Моифинансы.рф”:
– С учетом всех процессов, идущих в экономике, рост прибыли банков и улучшение прогнозов по ней на этот год говорит о том, что банки, особенно крупные, стали более стабильными. Проблемы, которые в последний раз проявились в 2022 году, прошли – банковский сектор в хорошем состоянии. В этом году лицензии отозваны всего у четырех банков – и это произошло не из-за их финансовой нестабильности.
Рост прибыли банков говорит об улучшении кредитного качества этих организаций, а значит и их облигаций. Кроме того, он положительно отразится и на дивидендах, которые будут распределены осенью за первое полугодие и в следующем году у тех банков, акции которых торгуются на фондовом рынке. Это основной положительный момент с точки зрения розничного инвестора. Стоит помнить, что банковские депозиты защищены государством. В случае отзыва лицензии, Агентство по страхованию вкладов в течение двух недель обязуется возместить по ним сумму, в пределах 1,4 млн руб., а в некоторых случаях и выше. Что касается системообразующих банков (находящихся под особым контролем Банка России), особенно с государственным владением – они естественно застрахованы, но для их вкладчиков вопрос о страховании вкладов не так важен.
В отличие от депозитов, облигации и акции банков не страхуются, а прибыль по ним не гарантируется. Более того – у субординированных и “вечных” облигаций банков прямо предусмотрено списание их в ноль или приостановка выплаты процентов в случае проблем у банка. В кризисы даже крупные банки приостанавливали выплату процентов по таким бумагам. Они доступны только квалифицированным инвесторам, поэтому надо быть внимательным, чтобы по ошибке не вложиться в них, либо осознавать риски.
Если вы вкладываете в облигации, вы берете на себя не только кредитный риск (это не про ваши кредиты, взятые в банке, а про надежность самого банка), но и риск роста процентных ставок. Даже если надежность улучшилась, но при этом в целом на рынке растут процентные ставки, то цена вашей облигации уйдет в минус.