Россияне осторожно возвращаются к сберегательной модели поведения: начиная с июня 2022 года объем долгосрочных вкладов населения постепенно перешел к росту, и этот тренд продолжится и в этом году, считают опрошенные “Российской газетой” аналитики.
По данным Банка России на 1 июня 2022 года, на счетах россиян было 4,6 трлн рублей на долгосрочных вкладах (сроком более одного года), а на 1 февраля 2023-го они достигли 8,1 трлн рублей. “На мой взгляд, к концу года долгосрочные вложения физлиц могут достичь 10 трлн рублей”, – прогнозирует вице-президент Ассоциации банков России Алексей Войлуков.
По словам эксперта со ссылкой на данные регулятора, на 1 февраля прошлого года долгосрочные вложения граждан от года и выше составляли 11,5 трлн рублей. Если смотреть с января 2013 года по февраль 2022 года, долгосрочные вложения росли достаточно активно. После февраля 2022 года в связи с изменившейся обстановкой произошло перемещение средств с долгосрочных вкладов на краткосрочные. Причиной этому стало введение повышенных процентов для краткосрочных вкладов для остановки оттока средств из банковской системы.
“С февраля 2022 года реальные располагаемые доходы (сколько остается у населения на покупку товаров и услуг с учетом инфляции после оплаты обязательных платежей) физлиц не растут. Поэтому можно констатировать, что население осторожно возвращается к сберегательной модели поведения”, – поясняет Войлуков.Достойных альтернатив вкладам сейчас немного: пока еще более высокую доходность при приемлемом уровне риска могут предоставить гособлигации (ОФЗ) и облигации компанийАналитик “Финама” Игорь Додонов считает, что дальнейшая динамика долгосрочных вкладов будет во многом зависеть от развития экономической и геополитической ситуации. “Если каких-то новых потрясений не произойдет, то объемы долгосрочных вкладов вполне могут начать восстанавливаться, хотя скорее всего это будет небыстрый процесс”, – полагает он.
По его словам, проблема в том, что долгосрочные вклады не позволяют сохранить покупательскую способность денег. Так, средняя максимальная ставка по вкладам в десяти крупнейших банках сейчас составляет 7,7% годовых, в том числе по долгосрочным вкладам превышает 8%. Это больше официального прогноза Центробанка по инфляции в нынешнем году на уровне 5-7%, однако меньше “реальной” инфляции, то есть “ощущаемой” людьми исходя из их наблюдений за ценниками в магазинах. Если в начале пандемийного 2020 года доля долгосрочных депозитов в розничных пассивах банков составляла 40,5%, то на 1 января 2023-го сократилась до 21,6%, обратил внимание профессор департамента налогов и налогового администрирования Финансового университета Валерий Хоружий.